国债期货与债券的关系(国债期货与利率期货的关系)

1.期货关系(国债期货与利率期货的关系)

2.债券期货与债券期货的关系(国债期货与利率期货的关系)

3.债券期货与利率期货的关系(国债期货与利率期货的关系)

4.债券期货与利率期货的关系(债券期货与利率期货的关系)

5.商品期货与与利率期货的关系(商品期货与利率期货的关系)

( 本文栏目)

一般情况下,国债期货和利率期货的关联度是基本相同的,主要是由国债期货与利率期货的关联程度和它们二者的价格关系决定,下面为大家详细的介绍国债期货和利率期货的关联度。

1.价格发现与风险管理

它是指在一定时期内,国债价格按照一定的波动率变动,减少或消除市场上所有投资者购买国债时所需的价格波动风险。

2.利率风险管理

国债期货市场和利率市场化程度相对较高,通常情况下,国债期货市场和利率市场化程度较高,一般是通过期货市场和利率市场化程度较高的方式来确定的。

3.有套期保值、远期升水、利率互换、利率指数等投资工具的组合

4.投资组合保险的功能

当市场利率显著升高的时候,国债期货市场中,股票的组合如期货黄金、国债指数等都具有一定的收益吸引力,进而促使国债期货价格也随之升高,当利率平稳运行的时候,持有债券的投资者会适当地进行卖出平仓操作。

5.国债期货价格波动率指数分布以及市场流动性程度影响

一般情况下,国债期货价格和国债期货的相关系数并不特别高,也就不一定会影响到国债期货价格的变动,如果投资者对其价格变动有较大的判断能力,或者有对市场价格变动有较为敏感的判断能力,就可在国债期货市场中根据市场的运行变化来选择一些合适的投资品种,比如价格波动较大的月份和次月份。

6.国债期货价格影响因素

比如国债期货市场中,价格波动率指数与国债期货价格的相关系数非常高,通常情况下,国债期货价格和国债期货价格呈反向变动。如果市场价格波动较大,那么国债期货价格容易发生变化,比如,当市场价格波动幅度较大,利率上升时,国债期货价格容易出现下降。