国内股指期货为何贴水(股指期货贴水什么意思)

为什么这么说?原因主要是:

1、期货市场存在主力合约换月的情况,比如2010年沪深300的合约更换为2010年8月,而2012年9月沪深300指数期货换月后,2012年1月的合约出现贴水。

2、当沪深300指数期货进入换月后,2005年10月,2010年1月交割的恒生指数期货在2011年10月最后一个交易日出现贴水。

3、期货交易的场所和产品不一样,比如期货市场中的现货交易主要集中在郑州商品交易所和大连商品交易所。

所以股指期货的贴水会呈现出一定的区域性,并不是很明显,比如2017年5月2日,中证500股指期货到期,贴水幅度在-25%左右。

贴水和贴水的含义比较接近,因为它表明目前市场中的大部分商品现货投资者对未来市场的预期不好。但也不是说贴水和贴水都是贴水,贴水会给任何一个投资者带来一种不好的感觉。

所以,股指期货的贴水,会显示其保值的特性,这是因为中证500指数期货的合约数量不多,所以其具有的合约数量不多,有时候是在交易单位上加点差,有时候是加少点。

从目前市场上情况来看,股指期货合约价格相对较高,但如果操作得当,也可进行套利交易。但是,股指期货相对于现货交易,它的手续费相对较低,但交易成本是不固定的。对于投资者来说,做股指期货也是不错的选择。